導讀
 
　　隨著我國垃圾分類工作從試點到（dào）全麵推（tuī）廣，餐（cān）廚垃圾分出量大幅增（zēng）長，後端產能配置（zhì）成（chéng）為剛需，辰於估算，餐（cān）廚垃（lā）圾處理設施的“十四五”投資空（kōng）間為700~1400億元，與之對應，運營市場規（guī）模則有望在（zài）2025年達（dá）到150~250億元，年複合（hé）增長30%以上。
 
　　不過同時也應該看到，我國餐廚垃圾處理市場仍麵臨“技（jì）術要求高、政策標準弱、回收不完全、盈（yíng）利難度大（dà）”等亟待解決的四（sì）大難題。
 
　　喜憂參半之（zhī）下，我國餐廚垃圾處理行業的真正競爭也許才剛剛開始。
 
　　“喜（xǐ）”：垃圾分類強力推行，餐廚垃圾分出（chū）量大幅增長
 
　　我國每年餐廚垃（lā）圾產生量巨大，但2019年之前重（chóng）視程（chéng）度不足，由（yóu）於前端餐廚垃圾未（wèi）能從生（shēng）活（huó）垃圾（jī）有效分離，後端產能也未嚴格按照規（guī）劃完成，年處理（lǐ）率不足5%。
 
　　隨著2019年（nián）開始我國垃圾分類（lèi）工作從試點到全麵推廣(見圖1)，餐廚垃圾分出量大幅（fú）增長，後端產能配置成為剛需。

　　辰於估算，假設2025年餐廚垃圾處（chù）理率分別達到30%或50%，較（jiào）大的產能缺（quē）口“十四五”將帶來700~1400億元的投資空間(見圖2)，與之（zhī）對應，餐廚垃圾運營市場未來五年將以30%以上的年複合增速，到2025年達到150~250億元的規模。

　　“憂”：四大難題仍待破解
 
　　與（yǔ）“喜”形成鮮明（míng）對比（bǐ）的是，我國餐廚垃圾處理市場仍存在亟待解決的四大難題：
 
　　技術要求高
 
　　我國餐飲結構豐富，餐廚垃圾量多、水多、油多、鹽（yán）多且（qiě）組分複雜，物理成分有米和麵粉類食物殘餘、蔬菜、魚骨（gǔ）、肉（ròu）骨、貝類、動植物油及少量牙（yá）簽、廢餐具、紙巾、塑料等，化學成分則有澱粉、纖維素（sù）、蛋白質、脂類和無機（jī）鹽（yán）等，同時含有少量微量元素。
 
　　這直（zhí）接增加了餐廚垃圾（jī）處理難度：由於（yú）餐（cān）廚垃圾中富含油脂、澱粉等黏度較高的成分，在處理過程中，容易在設備、管道等處產生黏附、堵塞等問題，造成設備性能受到影響，甚至導致係統癱瘓，同時由於餐廚垃（lā）圾中的（de）異（yì）物種類多，形態、性（xìng）質差異大，使用簡單的預處理工藝很難實現異物與（yǔ）雜質的去除，此外，餐（cān）廚垃圾具（jù）有易變質、易發酵、易發臭等特點，如果不及（jí）時處理，容易造成二次汙染，而且我國餐廚垃圾平均含水率可高達80%-95%，水分含量越高，汙染（rǎn）也越容易擴（kuò）散。
 
　　政策標準
 
　　自2008年以來我國相繼出台（tái）了多項相關政策法規與行業標準(見圖3)，但（dàn）仍存（cún）在諸多問題，需進一步完善：

　　一是餐廚垃圾概（gài）念不統（tǒng）一。例如大多數的地（dì）方管理條例中，餐廚垃圾定義（yì）中並不包（bāo）括居民日常生活所產生的廚餘垃圾，而在 CJJ 184—2012《餐廚垃圾處理技術規範》中，餐廚垃（lā）圾是（shì）餐飲（yǐn）垃（lā）圾和（hé）廚餘垃圾的總稱。
 
　　二是政（zhèng）策（cè）可操作性較低。目前出台的政策過於原則化，在日常應用中可操作性低，例如餐廚垃圾管理辦法要求（qiú）分類收集（jí）餐廚垃圾，但並未明確餐廚垃圾的具體分類。
 
　　三是監管體係不夠完善。部分地方性管理辦（bàn）法規定的監管對（duì）象僅限於城（chéng）市餐飲企業、企事業單（dān）位產生的廚餘垃圾，不包括居民日常生活產生的餐廚垃圾。
 
　　四是行業標準不完善。目前對餐（cān）廚垃圾處理廠的建設、所生產的產品以及生產過（guò）程中出現的廢氣、廢水如何處置沒有出（chū）台相應的標（biāo）準或規範，此外，也未對餐廚（chú）垃圾資源化產物出台相應標準或規定。
 
　　回收不（bú）完全
 
　　時至今日，我國餐廚垃圾回（huí）收體係仍不成熟，分揀效率較低，具體體現在（zài）：
 
　　一是（shì）尚未完全建立統一的餐廚垃圾回收體係（xì），例如（rú）有些城市（shì）的餐廚垃圾收集清運由市容環衛部門負責（zé），而傳統的物（wù）資回收則由商業、工（gōng）商部門管理，多頭管理造成餐廚垃圾回收和資源化利用難（nán）以形成體係，部分（fèn）餐廚垃圾以非預期方式回收和處理。
 
　　二是餐廚垃（lā）圾（jī）回收處理設備（bèi）無法對餐廚垃圾進行（háng）完全自動分揀，如餐廚垃圾中混（hún）入（rù）的小型玻璃碎渣、瓷片等需環（huán）衛工人手動分揀（jiǎn），耗費時間長。
 
　　三是垃圾（jī）分類（lèi）尚未完全落（luò）實，餐廚垃圾中夾雜著生（shēng）活垃圾，例如金屬、塑料瓶和玻璃（lí）等，這類垃圾會對後續的粉碎、擠壓和脫水程序造成（chéng）影響，嚴（yán）重的還會造成機器的損壞。
 
　　四是盡管各級政府先後出台政策，嚴厲（lì）打擊地溝油（yóu）與“泔水豬”，但由於非法處理渠道方便產廢單（dān）位且（qiě）利潤巨大(例如，地溝油的利潤空間在3000~4500元/噸之間（jiān），是餐（cān）廚垃圾處理後生（shēng）物（wù）質柴油利潤的3~4倍)，目前（qián）仍有大量餐（cān）廚垃圾通過非法渠道流失。
 
　　由於以上（shàng）原因，我（wǒ）國餐廚垃圾（jī）回收並（bìng）不完全。據統（tǒng）計，盡管（guǎn）餐（cān）廚垃圾合法收運處（chù）理率近5年（nián）持續上升，但目前也僅為10%左右(見圖4)。

　　盈利難（nán）度大
 
　　由於沼（zhǎo）氣、粗油（yóu）脂（zhī）等（děng）資源化產物產量少、應用有限，在當前技術（shù）工藝下，餐廚（chú）垃圾處理（lǐ）的資源化價值很難獲（huò）得規模性與經濟性，商業模式尚未完全走順暢。目前我國政府對（duì）餐廚垃圾企業實行運行補貼和收運補貼，具體金額大（dà）小受技術、地區、試點發展過程、項（xiàng）目處理量（liàng）等（děng）因素影（yǐng）響。調研發現，由於資源化產品盈利有限，難以覆蓋全部成本，餐廚垃圾處理（lǐ）企業的盈（yíng）利當前主要依靠政府補貼(見圖（tú）5)。

　　喜憂參（cān）半，餐廚垃圾處理市場的真正（zhèng）競爭才剛剛開始
 
　　回（huí）顧我國餐廚垃圾處理行業的發展曆程，可以看到過去（qù）十幾年由（yóu）於市場（chǎng）規（guī）模小、發展慢，並未（wèi）引起足夠重視，主要是一些小型設備（bèi）企業“小打小鬧”，市場比較分散，競爭並不（bú）激烈。不過近幾年，隨（suí）著垃圾分類帶來的需求（qiú）激增，包括光大環境、中國天楹、上海城（chéng）投等大型固廢企業紛紛進入，硝煙（yān）四起。
 
　　展望“十四（sì）五”，我們認為有兩股力量不容（róng）忽視，餐廚（chú）垃圾處理行業真正（zhèng）激烈的市場競爭也許才（cái）剛剛（gāng）開始，一方是以寧波開誠、維爾利為代表的企業，他（tā）們進入市（shì）場較早，主要提供技術或設備，同時具有一定（dìng）的（de）產能規模（mó）和先（xiān）發品牌優勢(見圖7)。

　　另一方是以光大（dà）環境為代表的大型固廢企業，他們具有明顯的業務協同優勢，截至2020年12月（yuè）底，光大環境、啟迪桑德、旺能環境（jìng）、瀚藍環境（jìng）等餐廚項目產能分別達到了5285噸/日、3220噸/日、2720噸/日、2620噸/日(見圖8)。

　　其中光大環境這幾年表現突出，其餐廚垃圾的業務發展*早可追溯到2015年，當年6月，光大環境與山東省（shěng）萊蕪市人民政府簽署生活垃圾發電和（hé）餐廚垃圾處理特許經營協議，協同（tóng）處理萊蕪市的生活及餐（cān）廚垃圾，*次進入餐廚垃圾處（chù）理市場；同年12月，光大環境中標江蘇宿遷餐廚垃圾處理PPP項目，作為*個純餐（cān）廚（chú）垃圾處理（lǐ）項（xiàng）目（mù），日後也成為光大環境（jìng）餐廚垃圾處理的標杆。
 
　　據了解，光大環境自主研（yán）發了“預處理→提油分離→全混厭氧→沼氣發電”工藝路線，其處理技術（shù）噸投資成本在70-80萬元之間，成本相較於（yú）其他技術具有（yǒu）一（yī）定優勢；單獨運行的成本在200-220元之（zhī）間(含（hán）收運)，若與垃圾焚燒協同處理，噸運行（háng）成本可節約92元左右；由於技（jì）術工藝較為先進，其設備可靠（kào）、故障率低、操作維護簡便、自動化程度高，萊蕪、宿遷（qiān）等項目均穩定運（yùn）行多年。
 
　　在垃圾分類全麵推行（háng）的大背景下（xià），這些大型固（gù）廢企業正利用協同優勢降維打擊(見圖9)。一方麵（miàn），垃圾焚燒主業帶給（gěi）這（zhè）些企業（yè）資金和政府資源雙（shuāng）重優勢；另一方麵，協同處置帶來降本增效，可以幫助這些企業降低財（cái）務壓（yā）力：在收入（rù）端，協同優勢在於餐廚沼（zhǎo）渣餘（yú）電上網；而在成本端，除可節約（yuē）土建、人（rén）工等成本外，幹濕垃圾處置的發電設備、除臭係統、滲濾液處理係統、蒸（zhēng）汽供熱係統等也可（kě）共用，從而降低折舊攤（tān）銷成本。

　　報告采集的數據（jù）截至（zhì）2021年4月。