以色列、新加坡、澳（ào）大利亞等多國（guó）經驗表明，汙水資源化利用是（shì）解決水資源緊缺的重要途徑，中國人（rén）均水資源僅為*平均水（shuǐ）平的四分之一，常年麵臨中度缺水的突出問題（tí），但反觀汙水資源化市場發展緩慢，2011~2016年再生水利用率提升不到2%,“十三五”規劃要求的再生水利（lì）用率目標也未全部達成。

       展望“十四（sì）五”，在需求與利好（hǎo）政策兩（liǎng）大因素發力（lì）下，我國（guó）汙水資源化市場（chǎng）發展有望提速，以13.68%的年複合增速在2025年市場規模（mó）突破600億。辰於認為，做好汙水資源化業務並不簡單，入局企業需把握好三大關（guān）鍵：

       • 瞄準項目類型

       • 選好合作夥伴

       • 理順商業模式（shì）

       需求與利（lì）好政策雙重發力下（xià），汙水資源化市場有望提速

       放（fàng）眼全球，以色列等缺水*汙水（shuǐ）資源化行業發展很（hěn）好，汙水資源化利用率高達90%。同（tóng）是缺水*，中國（guó）汙水資源化行業發展並不順（shùn）利，直到2019年汙水資源化率也（yě）僅（jǐn）為20.93%，2011~2016年間的提升比（bǐ）例甚（shèn）至不足2%，主要在於麵對（duì）水資（zī）源短缺困境，中國政府過去更重視跨流域調水（shuǐ）、劃定用水量紅線等方式：1980年代（dài）啟動“南水北調”重大工（gōng）程（chéng），通過東、中、西（xī）三條調水路線，規劃調（diào）水448億億立方米；連續多年穩定農業用水、降低（dī）工（gōng）業（yè）用水，2010~2019年間用水量一直控製在6000億立方米（mǐ）以內。

       展望“十（shí）四五”，需求與（yǔ）利好政策（cè）雙重發力下，我國汙水（shuǐ）資源化行業迎來轉機：

       一是（shì）南水北調超規劃、用水控製到達平台期，汙水資源化需求釋放。截至2018年，中線調水超155億立方米，京津地區（qū）調水（shuǐ）量已超規劃，新的解決方案已提上（shàng）日程；用水控（kòng）製方麵，各細分領域均（jun1）到達平台期，未來節水空間較小，以農業用水（shuǐ）為例，近十年（nián）其用水量基本維（wéi）持不（bú）變，在（zài）3700億立方米左右，而為保障糧食安全，糧食綜合生產能（néng）力需保持在（zài）1.3萬億斤以上，對應的灌（guàn）溉用水需求量至少應達到3700億立方米（見圖（tú）1）。


       二是可操作（zuò）性強的政策密集出台。2020年以來，連續出台了《關於推進汙水（shuǐ）資（zī）源化利用的指導意見》、《“十四五”城鎮汙水處理及資源化利用發展規（guī）劃》等重磅政策，這些政（zhèng）策（cè）要求的（de）目標可行性更強，例如相比“十三五”規劃中同（tóng）時提（tí）及缺（quē）水城市和非缺水城市的再生水利用（yòng）率目標，本次規劃主要集中於缺水城市，針對性更（gèng）強；與政策配套的（de）支持體係（xì）也更健全，近期這些政策明確提出了（le）包括法律法規、價（jià）格機製、財政資金、科技支撐等方麵的配套體係支持，確保（bǎo）汙水資源化市場（chǎng）發展（見圖2）。


       基於以上兩大因素考慮，“十四（sì）五”期間汙（wū）水資源化市場有望迎來快速發展。經辰於（yú）測算，2021~2025年（nián），我國汙水資源化市場有望實現13.68%的年複（fù）合增長，到2025年達到600億元以上（shàng）的投運規模（見圖3）。


       入局（jú）汙水資源化，把握三大發展關鍵

       1. 瞄準項目類（lèi）型

       再生水利用（汙水資源化主要體現）方向多樣，分為生態補水、工業回用、居民雜用、農（nóng）業灌溉等方式。不同利用方向在技術難度、配套建設（shè）、付費模式、投資水平等多方麵差別較大：

       技術難（nán）度：從農業灌溉到（dào）生態補水（shuǐ），水質（zhì）要求逐漸提高，農業灌溉<居民雜用<工業（yè）回用<生態補水。要求*低的農業灌溉采（cǎi）用二級處理就可滿足要求，其他方向均需進一（yī）步深度處理，例如（rú）工業回用水中，循環冷卻水（shuǐ）要（yào）求低，過濾消毒即可（kě）；洗滌水、鍋爐水要求高，需加上深度處（chù）理+脫鹽工藝；產品用水要求極高，需要RO 膜疊加離子交換技術等工藝。

       配套建設：居民雜用（yòng）水（shuǐ）和農業灌溉用水均需建設儲水設施和輸配管道，例如以農業灌溉為主的以色列投入巨資建設了200多座再生（shēng）水水庫，總庫容超過2億立方米，同時鋪設了大（dà）量從水庫放射到灌溉點的輸配管道，覆蓋了絕大部分國土麵積；而工（gōng）業回用用水點集中，不需建設儲水設（shè）施，隻需從再生水廠到用水點的點對點連接，管道鋪設難度相對較小。

       付費模式（shì）：生態補水一般是公益性項目，由政府（fǔ）付費，資金來自於水資源（yuán）費、國（guó）債、地方債等；工（gōng）業回用則較為市場（chǎng）化，使用者付費，由（yóu）市場定（dìng）價。

       投資水平：技術難度高的生態補水和（hé）工業回用水往往單位投資比後兩（liǎng）者高，汙水廠改造成再生水廠，即添加深度處理工藝（yì），雙膜（MBR+超濾）工藝設備一般的噸投資額 在1500 元/噸左右，一般（bān）傳統工藝設備（bèi）噸投資（zī）額則為 800元/噸（dūn）左右。

       對於新（xīn）入局的企（qǐ）業而言，辰於建（jiàn）議從技術難度、配套建設、付費模式、投資水平等（děng）方麵綜合考慮，選擇恰當的項目類型切（qiē）入。

       2. 選（xuǎn）好合作夥伴

       參與汙水資源化行業的企業，主（zhǔ）要為傳統水務企業（yè）和技術設（shè）備企業。傳統水務企業基（jī）於多年行業積澱，立（lì）足（zú）於傳統水（shuǐ）務業務拓展再生水業務，並借助並購、合作等方式增強再生水業務處理能力，不斷完善汙（wū）水（shuǐ）資源化業務產業鏈；技（jì）術設備企業往（wǎng）往擁有*技術優勢，立足於對水處理技術的深度理解拓（tuò）展水資源循環利用業務，同時（shí）以（yǐ）技術為抓手不斷完善其綜（zōng）合治理能力（lì）。

       辰於認為，兩類企業之間（jiān）合作大於競爭。傳統水務企業往往擁有雄厚的政府資源和（hé）較為充沛的資金，更容（róng）易通過（guò）PPP或BOT模式獲取汙水（shuǐ）資源化產能建設項（xiàng）目，通過施工建設，以及再（zài）生水（shuǐ）廠運營獲取收入，例如北排（pái）與碧水源投資參股（gǔ）公司北京京建水務，北（běi）排再（zài）生水工程涉及膜工藝項目，優先由京建水務承擔。

       麵（miàn）對（duì）“十四五”期間1500萬（wàn）噸（dūn）/日的產能釋放，新一輪的跑（pǎo）馬圈地即將開始，選好（hǎo）合作（zuò）夥伴，通過戰略合作、並購入股等方式強強聯合，或許是快速（sù）切入市場的捷徑。

       麵對“十四五”期間1500萬噸（dūn）/日（rì）的產能釋放，新一輪的跑馬圈地即將開始，選好合作夥伴，通過戰略（luè）合（hé）作、並購入股等方式（shì）強強聯合（hé），或許是快速切入市場的捷徑。

       3. 理（lǐ）順商業模式

       相比於傳統（tǒng）汙水處理項目，汙水資（zī）源化項目（mù）的模式更為靈活，例如（rú）出（chū）現了PIPP、藍色生態園等創新模式。企業應跟緊行（háng）業*新趨勢，盡快理順適合自己的商業模式，才能在新一輪競爭中站（zhàn）穩腳跟（gēn）。

       在PPIP模式中，“公司利用汙廢水生產再生水，政府（fǔ）協調工業企業進行購買”，政府可由此減免支付汙水（shuǐ）處理費，工業企業可獲得更便宜的水（shuǐ）源，而汙水資源化企業則（zé）獲得（dé）了再生水銷售收入，以此實現公司、政府、企（qǐ）業三方共贏。

       在藍色生（shēng）態園模式中，汙水資源化公司將工業園區汙廢水中的有用物質轉化為具（jù）有商業價值（zhí）的產（chǎn）品，再生水出售給工業企業，把（bǎ）其他汙染物（wù）轉化成化肥等進行出售，園區可（kě）因此實現廢水零排放，工業企業降低了用（yòng）水成本，公司獲得了產（chǎn）品收益，該模式下成功實現了生態、社會和經濟效益的有機結（jié）合。